Акции, облигации, крипта, недвижимость — куда инвестировать сегодня? Где опасно, а где может хорошо заработать даже консервативный инвестор?

В этой статье мы разберем основные способы инвестирования и какую доходность они могут принести в 2024 году. Этот обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, но поможет принять взвешенные решения и увеличить доходность ваших инвестиций.

Какие главные проблемы мы наблюдаем в 2024 году:

• Ключевая ставка 18%;
• Высокие проценты по кредитам и ставки по вкладам;
• Рост инфляции и цен;
• Ужесточение санкций;
• Доллар в диапазоне 87-95 рублей.

Период неопределенности в экономике продолжается и неизвестно, как долго он продлится. Зарабатывать инвестору на фондовом рынке становится все сложнее.

Во что вложить деньги, чтобы не нарваться на блокировку, не уйти в минус и обогнать инфляцию? Мы знаем минимум 7 вариантов инвестиций, чтобы в этом году, как и прошлом, целиться минимум в +25% годовых, а по факту зарабатывать от +70%.

Инструмент подходит тем, у кого нет опыта инвестирования, но есть задача сохранить деньги, и, в редких случаях, приумножить, когда ставка по вкладу обгоняет инфляцию. Но в 2023 году банковские депозиты не смогли перекрыть обесценивание денег.

Рублевые вклады на сегодняшний день приносят в среднем 12-18% годовых при прогнозируемой годовой инфляции в 5,1%. То есть, открыв вклад сейчас, и при условии, что инфляция составит +/-5%, можно рассчитывать на реальную доходность в 6,5-12,5% (доходность вклада за вычетом инфляции). Но всегда нужно помнить, что официальная инфляция отличается от реальной.

Лучше ли это, чем вклад в банке?
На мой взгляд, да.

В отличие от вклада, облигации можно продать в любой момент без потери накопленных процентов (у облигаций это зовется купонным доходом, и он копится каждый день. Также цена самой облигации может существенно вырасти.

Сейчас можно купить облигации с доходностью от 20% на 2 года. Вкладов таких нет.

Более подробно об о том как выбирать облигации, которые будут приносить от 20% годовых, и какие стоит включить инвестору в свой портфель, мы рассказали в воркшопе «Доходный портфель». В конце этой статьи я расскажу, как получить к нему доступ.

Чтобы заработать в сложном 2024 году, мы придерживаемся следующей стратегии:

• Покупаем акции с наибольшим потенциалом при разумном риске. Докупаем на интересных уровнях акции первого и второго эшелона на среднесрок, ищем точечные идеи там, где есть недооцененные компании. Держим и Лукойл, и Сбер, и Газпром.
• Участвуем в российских IPO и SPO
• Открыли несколько защитных хеджирующих (страхующих от коррекции) позиций: шорт фьючерса на индекс Мосбиржи, в лонг фьючерс на золото и фьючерс на доллар (их закроем быстро).

Подводные камни:
нужно уметь выбирать акции и момент для покупки, разобраться в понятиях «диверсификация» и «риск-профиль».

В воркшопе «Доходный портфель» мы разобрали примеры акций, на которые стоит обратить внимание инвестору и как выбирать компании, которые вырастут в 10-20 раз за следующие 10-15 лет.

Инвестировать в американский рынок стало довольно сложно.

Доступ к иностранным биржам для российских граждан практически ограничен. Теперь туда могут инвестировать только квалифицированные инвесторы, которые берут на себя повышенные риски блокировок счетов.

Но без риска блокировок инвестиции тоже возможны. Например, через фьючерс на индекс S&P500. Есть нюансы при покупке, поэтому будьте осторожны, пытаясь проводить подобные сделки. Если вы не уверены в своих действиях, то в такие активы самостоятельно лучше не заходить.

Но есть и хорошие новости. Для россиян появилась отличная замена инвестициям в валюте — это замещающие облигации.

Главные подводные камни на американском фондовом рынке:

• Есть риски блокировок;
• Часть инструментов доступна только квалифицированным инвесторам;
• Нужно уметь выбирать активы и правильно оценивать риски.

Доллары

Есть мнение, что доллары нужно покупать всегда. Но вспомните самый главный вопрос самопроверки: «Я куплю доллары, чтобы что?»

Доллар под подушкой — это не инвестиция, это подушка безопасности.

Доллар стал токсичной валютой для граждан с российским паспортом. На депозиты в банках теперь его размещать не выгодно.

При высокой инфляции любую валюту нет смысла покупать, если она не нужна для какого-то дела. Если вы не спекулянты, то не нужно дергаться ни в какую валюту. Если вы хотите купить товары в Китае, вы покупаете юани, если вы едете в Европу, вы покупаете евро или доллары.

Деньги – это первый шаг к исполнению задачи. В чем ваша ближайшая задача и цель?

Международные инвесторы разочаровались в китайском фондовом рынке, более 40% опрошенных заявили, что КНР «непригодна для инвестиций».

Тем не менее, Китай не сдается и всячески пытается поддержать рынок. В январе 2024-го Пекин пытался стимулировать фондовый рынок, в частности, власти намерены создать стабилизационный фонд и покупать акции на внутреннем рынке через биржу Гонконга. Его наполнили более чем 2 трлн юаней.

Инвестиции в китайский фондовый рынок сейчас — это либо история больших возможностей, либо история крупного провала.

Криптовалюта составляет около 10% нашего портфеля.

У нас с Рафаэлем умеренно-агрессивная стратегия, в нашем фондовом портфеле нет бумаг, которые обещают доходность 7-9% годовых, такие мы продаем.

У нас есть диверсификация: недвижимость как актив, который приносит стабильный ежемесячный доход, фондовый рынок, где мы стараемся зарабатывать не менее 25% годовых, криптовалюты, где желаемая доходность 50% годовых.

У жителей России есть такая привычка — при любых волнениях «сбегать» в недвижимость, и этому есть основания.

Квартиры, дома, жилье — антикризисный, защитный и твердый актив. Даже при отсутствии доходности ваша недвижимость никуда от вас не денется, у вас в собственности актив, который можно пощупать. Отключат интернет и акции вы не увидите даже на экране смартфона.

Вопрос, для чего вы хотите вложиться в жилье – это будет ваше единственное жилье или это будет инвестиция? Если инвестиция, то посчитайте, с какой доходностью. И сравните с тем же депозитом в банке.

Покупка квартиры в ипотеку, по сути, является агреесивным инвестиционным инструментом «с плечом».

Например, вас было 2 000 000 рублей. Вы взяли кредит 8 000 000 рублей под 12% годовых. Через год квартира подешевела на 1%. Какой ваш финансовый результат?

• Снижение цены на 100 000 рублей
• Ипотека 1 280 000 рублей

Итого вы потеряли 69% вложений!

Перед тем, как выбирать, куда вложить деньги и как на этом заработать, вам нужно понять, готовы вы рисковать ради, скажем, 30-50% годовых, но в моменте будет -20%? Или вы будете переживать, и вам нужны более спокойные инвестиции?

Если разбираться во всём самостоятельно, вы можете потратить несколько месяцев только на поиски адекватного источника информации. Тем временем момент, чтобы заработать в эпоху высоких процентов, будет упущен.

Или вы можете составить личную стратегию за несколько часов, посмотрев запись воркшопа «Доходный портфель». Это выжимка практического опыта с большим количеством примеров и инвестидей.

В результате вы поймете, как самостоятельно собрать портфель, который стабильно приносит от 20% годовых.